Фондовый рынок. Как заработать?

Почему россияне хотят торговать на бирже?

Неопределенность политической и экономической ситуации в России, безработица, неуверенность в будущем, вероятность частичной или полной отмены пенсионного обеспечения вынуждает граждан искать альтернативные пути заработка и подготовки подушки безопасности к старости. Одним из таких путей является выход на мировой фондовый рынок в качестве инвестора. Поступая так, человек надеется поправить свое материальное положение в настоящем и накопить средства на будущее.

Надо заметить, что в этом секторе бизнеса есть существенная доля людей азартных от природы, и для них торги на бирже являются захватывающей игрой, необходимой им как воздух. Но они – профи, и статья не для них.

Как работает фондовая биржа

Фондовая биржа – это место, где происходит торговля акциями. Биржа позволяет инвесторам покупать и продавать акции компаний как в обычном, так и в электронном виде.

По мере того, как бизнес наращивает капитал путем выпуска акций, его владельцам необходимо найти для них покупателей. Однако, чтобы разместить новые акции на фондовой бирже, их эмитент должен вначале пройти через процедуру предварительного листинга акций, или IPO. Только после этого акции выходят на биржу. Здесь поиск покупателя акций существенно упрощается.

Совершая операции на фондовой бирже, участники никогда не знают, кто находится по ту сторону сделки. Это может быть просто пенсионер, живущий на другом конце света, гигантская страховая группа, публичный паевой инвестиционный фонд или какой-нибудь хедж-фонд.

Биржа работает как аукцион, и трейдеры, которые считают, что некая компания будет успешной в ближайшем будущем, повышают цену ее акций, в то время как те, кто полагает, что она не сможет подняться, цену сбивают.

Современная торговля акциями

Более двухсот лет на фондовом рынке хозяйничали классические биржи, такие как Лондонская или Нью-Йоркская (NYSE) фондовые биржи.

Но, в конце XX века торговля акциями стала уходить в электронную сферу. Появилась биржа нового типа NASDAQ, которая с конца XX века стала излюбленной площадкой для акций технологических компаний и рискованных стартапов. Эта биржа представляет собой мощную компьютерную систему, где все сделки совершаются в электронном виде без участия человека.

Из чего состоит деятельность фондовой биржи?

Функции современной фондовой биржи настолько широки, что для знакомства с ними потребуется прочитать не один специализированный учебник. Поэтому в данной статье ограничимся самым поверхностным описанием того, как работает биржа.

Фондовые биржи строго регулируются со стороны государственных учреждений, например, комиссиями по ценным бумагам и биржам. Они контролируют рынок, чтобы защитить инвесторов от финансового мошенничества и обеспечить бесперебойную работу биржевого рынка.

Большинство акций торгуется на биржах, но некоторые из них вращаются на внебиржевом рынке. Внебиржевые акции – это акции, которые не соответствуют требованиям для листинга на фондовых биржах. Внебиржевой рынок акций более закрыт и менее надежен по сравнению с рынком фондовых бирж. Он характеризуется большими спредами (разбегами) между ценами покупки и продажи внебиржевых акций и заметно меньшей ликвидностью по сравнению с биржевым рынком.

Участники фондового рынка

На рынке акций есть ряд постоянных участников биржевой торговли.

• ПЕРВИЧНЫЙ РЫНОК. Участниками являются инвестиционные банки, которые проводят первичное публичное размещение акций (IPO) с одной стороны, и компании, желающие впервые разместить свои акции для публичного оборота на фондовой бирже – с другой.
• ВТОРИЧНЫЙ РЫНОК. После того, как акции были выпущены на первичном рынке, вся последующая торговля ими происходит на площадках фондовых бирж. Это – так называемый вторичный рынок акций. Его клиентами могут быть либо институциональные инвесторы, либо индивидуальные розничные инвесторы.

Индексы фондового рынка

Общие показатели фондового рынка отслеживаются и отражаются в показателях различных биржевых индексов. Фондовые индексы строятся на основе показателей финансового состояния нескольких десятков ключевых корпораций. Анализ торговли их акциями призван отразить общую динамику рынка акций. Например, индекс S&P 500 рассчитывает рыночную капитализацию 500 крупнейших компаний США, а индекс Dow Jones Industrial Average состоит лишь из 30 крупных публичных компаний США.

Преимущества инвестирования в фондовый рынок

В основном фондовый рынок имеет устойчивый тренд роста. Например, по индексу Standard & Poor’s 500 средний годовой рост составляет 9,5% за период последних 90 лет. Эти цифры показывают, что в долгосрочной перспективе рынок акций обеспечил хорошую отдачу от инвестиций.

Преимущество долгосрочного инвестирования в фондовый рынок состоит в том, что у инвестора есть возможность заработать больше, если он инвестирует в акции, а не в более безопасные государственные облигации с фиксированным доходом. Элементарный расчет показывает, что инвестиция в 100 тыс. долларов на период 30 лет, даст на выходе примерно 1,7 млн. долларов, если исходить из нормы прибыли 9,5% по индексу S&P 500.

Однако, инвестиции – вещь спекулятивная, и важно понимать, что хорошие результаты в прошлом не являются гарантией успеха в будущем. Можно как заработать на акциях, так и потерять всё вложенное. Инвестиции следует рассматривать, как возможность компенсировать последствия инфляции.

В стратегии выбора акций для инвестирования есть множество тонкостей и подводных камней, которые могут стать роковыми в момент стихийного обрушения фондового рынка, например, при развитии глобального экономического кризиса. Одним из наилучших вариантов эффективного инвестирования является метод диверсификации. Он представляет собой схему покупки не однородного пакета некой крупной компании, а приобретение множества небольших пакетов акций разных компаний. По принципу: не класть все яйца в одну корзину. Это позволит инвестору даже в самой неблагоприятной ситуации сохранить большую часть своих вложений.

Участие в торгах индивидуального инвестора

Когда инвестор уже «созрел» для процесса торгов, ему необходимо выбрать вариант взаимодействия с биржей. Он может воспользоваться услугами онлайн-брокера, биржевого брокера, финансового консультанта или робота-консультанта.

Есть несколько способов инвестировать в фондовый рынок. Первый – открыть брокерский счет и торговать акциями самостоятельно. Второй – использовать робота-консультанта или финансового консультанта, который сделает всю работу самостоятельно.

Сделки через онлайн-брокера

Самый простой и дешевый способ покупки акций – это сделки через онлайн-брокерскую компанию со скидкой. Счета могут быть открыты за считанные минуты, если у инвестора есть карта социального страхования, домашний адрес и адрес работодателя (для фрилансеров – это просто домашний адрес). Большинство брокеров устанавливают фиксированную комиссию за каждую онлайн-сделку при покупке акций, которая обычно составляет от 5 до 10 долларов. Однако, все чаще инвестиционные провайдеры стали предлагать торговлю без комиссии. Поэтому все средства инвестора идут непосредственно в акции, а не на счет брокера.

Финансовый советник

Если у инвестора есть финансовый советник, то лучше совершать сделки через него. Советники либо при каждой операции взимают с инвестора фиксированную плату, либо по итогам года берут небольшой процент от стоимости его портфеля.

Если же у инвестора нет финансового советника, то для совершения разовой сделки лучше его нанять. Советники обычно специализируются на создании финансовых планов, которые помогают разобраться в общей картине. Они особенно востребованы у инвесторов с большим состоянием или сложной налоговой отчетностью.

Робот-советник

Как правило, автоматизированные инвестиционные системы действуют в структуре биржевого инвестиционного фонда (ETF). Здесь они формируют для своих клиентов смешанную корзину акций на основе их инвестиционных целей и помогают ими управлять. ETF – это готовые портфели ценных бумаг. Преимущества роботов-советников заключаются в низких комиссиях и диверсифицированном портфеле, который состоит из множества различных акций, облигаций и бумаг по недвижимости. Роботы-советники требуют минимальных размеров инвестиций – всего около 500 долларов, что приемлемо для большинства начинающих инвесторов.

Роботы-советники лишь отслеживают рынок, не воздействуя на него. Инвестору нужно просто зарегистрировать свою учетную запись у поставщика услуг роботизированного инвестирования. Все эти действия совершаются онлайн, после чего можно сразу приступать к работе с инвестициями.

Как российскому инвестору выйти на мировой фондовый рынок

Российскому инвестору интереснее работать с американским рынком акций. Хотя бы по той простой причине, что по состоянию на 2020 год рыночная капитализация одной NYSE составила 25,5 трлн. долл. В то время как капитализация Московской биржи – только 0,8 трлн. долл. При этом и предложение различных финансовых инструментов на NYSE в разы больше.

Нью-Йоркская фондовая биржа доступна для инвесторов и трейдеров со всего мира, в том числе и для российских. Торговля акциями на NYSE ведется только через брокера, однако выбор финансовых инструментов, как и проведение операций с ними, принадлежит непосредственно инвестору. Брокерских контор в мире достаточно много, и инвестор может выбрать среди них самого для него подходящего. Это могут быть как российские, так и иностранные брокеры.

Первый вариант выхода на NYSE состоит в том, что инвестор должен получить доступ к торгам через российского или иностранного брокера. При этом, ему необходимо иметь статус квалифицированного инвестора. Такой статус подтверждает профессиональную квалификацию инвестора и его подготовленность к процессу биржевых торгов. Для отчета по доходам он должен будет самостоятельно подавать декларацию в таможенную службу.

Вторым способом будет торговля через биржу Санкт-Петербурга наиболее ликвидными бумагами, которые обращаются на NYSE. Используется обычный брокерский счёт или индивидуальный инвестиционный счет. В качестве налогового агента при этом выступает брокер. Для неквалифицированных инвесторов доступ ко многим финансовым инструментам будет закрыт. Открытыми останутся только позиции с низким уровнем риска.

На NYSE торгуется много американских ETF с разными активами, условиями сделок, уровнями рисков и порядком выплаты дивидендов. Эти ETF можно приобрести на Санкт-Петербургской бирже. Валютой торгов являются доллары США. Выход на торги ETF доступен только квалифицированным инвесторам. Условия сделок полностью соответствуют тем, что проводятся на торгах непосредственно на NYSE.

Риски для российских инвесторов

Если человек принял для себя решение стать участником торгов на мировых фондовых рынках в качестве инвестора, ему нужно быть морально готовым ко многим неожиданностям, которые будут поджидать его на этом пути.

Для российского инвестора, работающего с NYSE или любой другой иностранной биржей существует масса факторов риска. Среди них: возможный запрет валютных операций с зарубежными контрагентами, отключение от платежных систем и SWIFT, высокая волатильность рубля, что может затруднить необходимую покупку зарубежной валюты, изменение налоговой политики, социальная напряженность в обществе, осложнение внешнеполитической обстановки и т.д. Из глобальных рисков можно отметить возможность мирового экономического кризиса.

Но самое главное – в процессе деятельности не наделать собственных роковых ошибок и не потерять больше, чем вложено. Не стать банкротом. Такое тоже, увы, случается.